Particulier • Hypotheek • Refinance a mortgage
Refinance a mortgage – check your savings with a remortgage report
Refinancing your mortgage can be interesting if the interest is gedaald of als u betere Conditions wilt. Het voordeel zit vaak in lagere maandlasten, meer zekerheid met een nieuwe fixed interest period, of het optimaliseren van uw Mortgagevorm. Maar oversluiten brengt ook kosten mee, zoals Fine interest, consultancy and notary costs.
Immediately transfer check and a closing report krijgt u inzicht in: renteverschil, boeterente, totale kosten, payback period en een indicatie van nieuwe maandlasten. Zo maakt u een keuze op basis van cijfers in plaats van gevoel.
Refinancing a mortgage in brief
Oversluiten betekent dat u uw huidige Mortgage (gedeeltelijk) aflost en vervangt door een nieuwe Mortgage. Dat kan bij uw eigen geldverstrekker (renteherziening/aanpassing) of bij een andere aanbieder.
What does the choice usually revolve around?
- Interest difference: how big is the advantage compared to your current interest rate?
- Fine interest: compensation for early repayment within a fixed interest period.
- Total costs: advice, notary, valuation, possibly NHG.
- payback period: when are the costs “recovered” through lower monthly costs?
- Conditions: penalty-free repayment, moving arrangement, interest surcharge, repayment method.
Coverage/conditions and acceptance vary per provider and situation.
Why refinance a mortgage?
Lower interest and monthly costs
Als uw huidige rente hoger is dan de actuele marktrente, kan oversluiten leiden tot lagere maandlasten. Vooral interessant als u nog een lange fixed interest period heeft en het renteverschil groot is.
More certainty with a new fixed interest period
U kunt kiezen voor een nieuwe fixed interest period die past bij uw plannen. Dit geeft rust in uw budget, zeker bij stijgende rentes.
Improve conditions
Oversluiten kan ook gaan om betere Conditions: boetevrij aflossen, verhuisregeling, lagere renteopslag door stijgende woningwaarde (lagere LTV), of een andere hypotheekvorm.
✔ Provide insight into savings with a repurchase report
✔ Costs & penalty interest transparently displayed
✔ Compare interest rates and conditions
Costs when refinancing a mortgage: penalty interest and other costs
Oversluiten is pas aantrekkelijk als de besparing op rente/maandlasten opweegt tegen de Total costs. De grootste kostenpost is vaak Fine interestIn addition, there are fixed refinancing costs.
Penal interest: what is it?
Boeterente is een vergoeding aan uw geldverstrekker voor het mislopen van rente-inkomsten doordat u vervroegd aflost binnen de fixed interest period. De hoogte is o.a. afhankelijk van:
- how long your fixed interest period still runs;
- the difference between your interest rate and the comparison interest rate;
- your outstanding mortgage debt;
- the penalty-free repayment percentage (policy/conditions).
The calculation of penalty interest varies per provider; always have this calculated exactly.
Other refinancing costs
| Cost type | Examples | Why necessary |
|---|---|---|
| Advice/closing costs | advice, mediation, file costs | For appropriate comparison and application (situation-dependent) |
| Notary | mortgage deed, registration | New mortgage often requires new deed |
| Valuation | home appraisal report | For acceptance and LTV/interest surcharge (situation-dependent) |
| NHG | bail bond (if applicable) | For (re)financing with NHG conditions |
Tax deductibility of certain costs depends on the situation.
Step-by-step plan to refinance your mortgage
1) Current mortgage map
- current interest rate and remaining fixed interest period;
- outstanding debt and mortgage type(s);
- penalty-free repayment space;
- moving arrangement and conditions.
2) Create a closing report
Met het closing report ziet u indicatief de besparing en kosten. Dit helpt om snel te bepalen of het de moeite waard is om verder te gaan.
Calculate multiple scenarios (fixed interest rate, term, whether or not to make additional repayments).
3) Final testing & applications
- home value/appraisal and file documents;
- acceptance by lender;
- final penalty interest statement;
- passed by notary.
When is refinancing a mortgage smart or not?
Often interesting when…
- your interest rate is clearly higher than the current market interest rate;
- you still have a fixed interest rate for a long time (and penalty interest can still be avoided);
- your home value has increased (lower LTV → lower interest surcharge possible);
- you want to adjust the mortgage to your future (repayment, security, conditions).
Often less interesting than…
- you expect to move soon;
- the interest difference is small and the penalty interest is high;
- you have a short remaining fixed interest period (interest rate review will come soon);
- the total costs do not outweigh savings within a reasonable payback period.
Choosing a new fixed interest period: balance between security and flexibility
Fixed short-term interest rate
- often lower interest;
- more revision risk;
- suitable if you want flexibility or have plans to move.
Long-term fixed interest rate
- more certainty in monthly costs;
- often slightly higher interest;
- suitable for a stable situation and long-term residence.
Conditions are just as important
- penalty-free repayments per year;
- moving scheme and transferable interest;
- interest surcharge/LTV scales;
- options for additional repayments or conversion.
Frequently asked questions about refinancing a mortgage
What does refinancing a mortgage mean?
Refinance a mortgage betekent dat u uw huidige hypotheek vervangt door een nieuwe hypotheek. Dit kan bij dezelfde of een andere geldverstrekker. Het doel is vaak een lagere rente, lagere maandlasten of betere voorwaarden.
What is penalty interest and how is it calculated?
Boeterente is een vergoeding voor vervroegd aflossen tijdens de fixed interest period. De hoogte hangt o.a. af van de resterende fixed interest period, het renteverschil, de schuld en het boetevrije aflossingsdeel. De precieze methode verschilt per aanbieder.
When is refinancing beneficial?
Oversluiten is vaak voordelig als uw rente duidelijk hoger is dan de actuele rente en u de kosten (boeterente + oversluitkosten) binnen een redelijke periode terugverdient. Uw verhuisplannen en Conditions spelen hierbij een grote rol.
Can I also stay with my current lender?
Ja. Soms zijn alternatieven mogelijk zoals renteherziening, rentemiddeling (als dit wordt aangeboden) of interest rate reduction bij waardestijging. Welke optie past, hangt af van uw voorwaarden en uw doel.
Do I always need a notary and a valuation when transferring?
Bij volledig oversluiten naar een nieuwe Mortgage is een notaris meestal nodig voor een nieuwe Mortgageakte. Een taxatie kan nodig zijn voor acceptatie of om LTV/renteopslag te bepalen, maar dit is situatie- en aanbiederafhankelijk.
What information do I need for a transfer check?
For a quick indication, these are the most commonly used data:
- current interest rate and remaining fixed interest period;
- outstanding debt and mortgage type(s);
- home value (indication) and any NHG;
- penalty-free repayment space and conditions.
Is the closing report binding?
Nee. Het rapport is bedoeld als oriëntatie. De definitieve mogelijkheden hangen af van dossierstukken, exacte Fine interest-opgave, woningwaarde, inkomen en acceptatiebeleid van de geldverstrekker.
Would you like to know immediately whether transferring is worthwhile for you?
Maak een oversluitrapport en bekijk uw besparingskans. Daarna kunnen we samen de vervolgstap bepalen: scenario’s, voorwaarden en payback period.
Would you prefer direct personal contact? Call 072 – 509 24 56 or email to info@finassverzekert.nl .
